节后第一天开盘有人欢喜有人愁，虽然看指数是开门红，但是行业之间的分化比较严重奇兵苹果破解版 。正如我标题所总结的，内资今天有非常明显的调仓换股动作，外资则是继续买入200亿。
今天领跌的行业主要有地产、建材、旅游以及部分消费行业，经济复苏主线兑现预期后有资金止盈奇兵苹果破解版 。港股的痕迹更加明显一些，同样是经济复苏主线的互联网行业龙头腾讯今天股价跌7%，基本把春节假期涨的部分跌回去了。
今天领涨的行业主要有储能、智能汽车、军工、信创计算机、消费电子等，资金从经济复苏主线止盈切换到高端制造主线了奇兵苹果破解版 。
点击放大?面这张图就可以看到今天各细分行业的分化情况奇兵苹果破解版 了
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数据来源：Wind
这可能跟今天传出的小作文有关?
政策最近更多提及科技创新，不提农田水利、电力、老旧小区改造以及六稳六保了，也不提及专项债靠前发力了奇兵苹果破解版 。结合最近各渠道宣发来看，今年的主基调可能是：高水平对外开放、促进经济平稳回升、高质量发展、科技创新、消费转型升级。未来可能会淡化甚至取消GDP增长目标。
从这段小作文来看，意思就是政策对消费复苏是支持的，但不会采取强刺激（平稳回升）奇兵苹果破解版 。不再像以前那样每年都定下一个比较高的GDP增速目标，这样就不需要为了实现GDP增长目标而过度透支基建与地产。重点依然是科技创新，解决各种卡脖子问题。
简单来说，就是不要对消费复苏主线有过高期望，要继续重视高端制造主线奇兵苹果破解版 。
但在我看来奇兵苹果破解版 ，这段小作文一点都不新鲜，还是老调重弹，这些分析我去年都不知道给你们写过多少次了，给我感觉更像是事后找解释
我还是觉得，2023年我们的经济将重启，无论是消费复苏还是高端制造都会有机会，但这两条主线可能是交错前行，很难齐头并进奇兵苹果破解版 。
目前还是一个存量博弈市，不是轰轰烈烈的增量大牛市，在长期逻辑依然看好的基础上，尽量找市场预期不高的时候去买奇兵苹果破解版 。当市场大部分人都在聊经济复苏的时候，我们就去多看看高端制造。当市场大部分人都在期待高端制造的时候，我们就去多看看消费复苏。
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从时间节点上看，春节过后是消费淡季，虽然今年消费肯定会复苏，但未来1-2个月消费数据环比是逐渐下降的，下一轮的消费旺季要到五一小黄金周了奇兵苹果破解版 。所以接下来一段时间，经济复苏主线这边缺乏亮眼数据刺激行情上涨。
而春节过后各地开工，3月份有个重要会议，像高质量发展、科技创新这些内容可能会被提及，还有就是今年军费开支是否再次上调也是市场关注的焦点奇兵苹果破解版 。我之前给大家做过统计，其他主流国家都有不同程度的军费开支上调。所以接下来一段时间，高端制造主线这边反而有利好预期炒作刺激。
总的来说，接下来一段时间，高端制造可能比经济复苏更好，成长风格可能会比价值风格更好，宇宙奇兵组合可能会比银河战舰组合更好奇兵苹果破解版 。但拉长时间来看，行业逻辑依然是我在年度直播说的那些，没什么变化。变的很多时候都是人心，是情绪。
今天还值得一说的就是汽车产业链这边的情况奇兵苹果破解版 。由于特斯拉降价刺激销量，市场对汽车销量预期从悲观边际转好了一些，兑现了我1月初跟你们分享的逻辑
市场之前对新能源车行业的预期是非常低了，看2022年Q4公募基金持仓变化会明显看到，机构减仓了不少新能源车的仓位奇兵苹果破解版 。
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预期低不是坏事，后面如果特斯拉降价带动其他车厂降价带动汽车销量增长，可能会是汽车行业下一个业绩预期边际改善的点奇兵苹果破解版 。
我之前教过大家，渗透率越低，越值得买奇兵苹果破解版 。渗透率越高，越不值得买。汽车的电动化率如今已经比较高了，智能化率还是很低的，所以买电动化不如买智能化?
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哦对了，最近消费电子行业反弹明显奇兵苹果破解版 。起初我以为是消费电子需求有所回暖带动消费电子行业反弹。但是从最近的消费数据来看，消费电子还是很一般，苹果的头显设备憋这么久也憋不出来，消费电子这边依然是无人领头。
市场真正押注的可能是汽车电子，很多消费电子公司其实都有发力汽车电子业务，包括立讯、韦尔、东山等奇兵苹果破解版 。?图是立讯精密的PE估值图，由于消费电子指数成立时间不够长，数据不多我没办法展示，就拿消费电子龙头立讯精密做替代了。
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可以看到，以立讯精密为代表的消费电子行业PE估值回到了历史低位奇兵苹果破解版 。由于市场对消费电子过度悲观，所以对消费电子行业的预期比较低，忽视了汽车电子潜在的爆发力，接下来值得加大研究力度挖掘预期差。
今晚就说这么多吧，其他问题去留言区奇兵苹果破解版 。
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